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Um grupo de grandes bancos internacionais se prepara para lançar uma emissão de dívida de US$ 38 bilhões (R$ 204,6 bilhões, na conversão direta) destinada a financiar data centers ligados à Oracle, no que deve ser o maior negócio já registrado voltado à infraestrutura de inteligência artificial (IA), segundo pessoas com conhecimento do assunto citadas pela Bloomberg.
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O pacote será dividido em dois financiamentos distintos garantidos por ativos. Um valor de US$ 23,25 bilhões (R$ 125,1 bilhões) financiará um data center no Texas (EUA), enquanto outros US$ 14,75 bilhões (R$ 79,4 bilhões) serão destinados a um projeto em Wisconsin (EUA).

Ambos os empreendimentos estão sendo desenvolvidos pela Vantage Data Centers e serão utilizados pela Oracle para dar suporte à OpenAI, de acordo com as informações.
Oracle entrando forte na era da IA
- Os projetos fazem parte do esforço mais amplo da Oracle de investir US$ 500 bilhões (R$ 2,6 bilhões) em infraestrutura de IA, em parceria com a OpenAI, numa iniciativa conhecida como Stargate;
- A operação está sendo liderada por JPMorgan e Mitsubishi UFJ Financial Group (MUFG), com participação de outros grandes bancos;
- Wells Fargo, BNP Paribas, Goldman Sachs, Sumitomo Mitsui (SMBC) e Société Générale receberam partes do pacote de financiamento após a primeira rodada de seleção de coordenadores;
- Representantes de JPMorgan, MUFG, SMBC e OpenAI se recusaram a comentar. Oracle, Vantage e os demais bancos não responderam imediatamente a pedidos de comentário feitos pela Bloomberg.
Leia mais:
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- Primeiro data center subaquático movido a energia eólica é inaugurado na China

Corrida no setor faz interesse crescer
O interesse dos investidores por ativos ligados à IA tem sido intenso nos últimos meses, com bancos e firmas de crédito privado competindo para liderar os volumosos pacotes de dívida necessários para sustentar a expansão do setor.
Recentemente, a Meta escolheu a Pacific Investment (Pimco) e a Blue Owl para comandar uma operação de US$ 29 bilhões (R$ 156,1 bilhões) em dívida e ações destinada à ampliação de seu parque de data centers na zona rural da Louisiana (EUA).
Os títulos dessa operação da Meta começaram a ser negociados no mercado secundário há cerca de uma semana, com alta de até dez centavos por dólar, o que rendeu à Pimco cerca de US$ 2 bilhões (R$ 10,7 bilhões) em lucros não realizados, segundo a Bloomberg.
No caso da Vantage, os dois financiamentos deverão ter vencimento em quatro anos, com a opção de duas prorrogações anuais, e serão precificados em torno de 2,5 pontos percentuais acima da taxa de referência, segundo fontes.

Assim como em financiamentos de projetos e imóveis comerciais, os empréstimos serão estruturados como juros apenas durante a fase de construção, passando a amortizar após o início das operações.
A segunda rodada de subscrição foi concluída no início desta semana, quando a dívida foi alocada para outros bancos e investidores institucionais, disseram as fontes.